PDF sürümünü buradan indirebilirsiniz.
1. Hukukî statü ve SPK kapsamı
Borsamix; Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yetkilendirilmiş bir kuruluş DEĞİLDİR. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn) kapsamında yatırım danışmanlığı, portföy yöneticiliği, yatırım ortaklığı, aracılık, kaldıraçlı işlem aracılığı veya halka arz aracılığı gibi sermaye piyasası faaliyetlerinden hiçbirini yürütmemekte; bu faaliyetler için SPKdan alınmış herhangi bir yetki belgesine sahip bulunmamaktadır.
1.1. SPKn ve ilgili tebliğler uyarınca yatırım danışmanlığı; SPK tarafından yetkilendirilmiş aracı kurum, banka veya portföy yönetim şirketi gibi kuruluşların, müşterinin kişisel mali durumuna, risk profiline ve yatırım hedeflerine göre hazırladıkları yazılı yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde verdikleri kişiye özel tavsiye hizmetidir.
1.2. Borsamix; lisanssız yatırım danışmanlığına karşı hem idari hem de cezai yaptırımlar öngören SPKn m.109 kapsamındaki yasakları tam olarak benimsemekte; ürün mimarisini ve içerik dilini bu çerçevede şekillendirmektedir.
2. Hizmetin niteliği
Borsamix; Borsa İstanbul (BIST) hisse senetleri ve sermaye piyasaları hakkında kamuya açık verilerden derlenen, yapay zekâ algoritmaları ve istatistiksel modellerle işlenen, genel nitelikli araştırma, bilgilendirme ve eğitim içeriği sunan bir dijital analiz platformudur. Platform; SPKn m.50/2 anlamında yatırım hizmet ve faaliyetleri kapsamına girmeyen genel nitelikli kamuya yönelik araştırma ve eğitim materyali olarak konumlandırılmıştır.
Platform üzerindeki tüm içerikler; belirli bir kişinin kişisel finansal durumu, birikim miktarı, yatırım ufku, risk toleransı veya mali hedefleri gözetilmeksizin, algoritmik ve otomatik biçimde ve herkese eşit şekilde üretilip sunulur.
3. Platform içeriklerinin hukukî niteliği
Aşağıdaki tabloda, Platformun her bir özelliğinin hukukî niteliği özetlenmektedir:
| Özellik / modül | Hukukî nitelik ve sınır |
|---|---|
| AI Hisse Tarayıcı (Screener) | Kullanıcının seçtiği parametrelere göre BIST hisselerini filtreler. Çıktılar istatistiksel bir sıralama olup al / sat / tut tavsiyesi içermez. |
| QUANT Lab — Optimizasyon, Black-Litterman, Monte Carlo, Backtest | Kullanıcının girdiği verilere dayalı matematiksel model çıktılarıdır. Geçmiş veriye uyarlanmış simülasyonlardır; gerçek piyasa performansını garanti etmez. Kişiye özel portföy yönetimi tavsiyesi DEĞİLDİR. |
| AI Portföy Analizi / Portföy Lab | Kullanıcının sanal portföyünün sektör dağılımı, yoğunlaşma ve performans görselleştirmesidir. Şirket tarafından portföy yönetimi faaliyeti yürütülmez. |
| AI Radara Takılanlar | Hacim, trend, momentum, KAP tetikli olay, anomali veya birleşik göstergelere göre algoritmanın öne çıkardığı hisselerin teknik listesidir. Belirli bir hisse için al / sat / tut içermez; olası fırsatları araştırmak üzere dikkat çekilen istatistiksel bir bildirimdir. |
| Anomali Radarı | Model tabanlı istatistiksel sapma tespitlerinin listelenmesidir. Kesin öngörü veya tavsiye niteliği taşımaz. |
| Hedef fiyat / stop takip araçları | Kullanıcının kendi tanımladığı fiyat seviyelerini izleyen teknik araçtır. Şirket tarafından üretilmiş hedef fiyat ya da yönlendirme DEĞİLDİR. |
| Borsa Profesörü AI | Büyük dil modeline dayalı genel bilgilendirme asistanıdır. Yanıtları kişiye özel yatırım tavsiyesi oluşturmaz; halüsinasyon ve hata içerebilir. |
| Günlük AI Brief (temel / genişletilmiş) | Genel piyasa görünümüne ilişkin otomatik üretilmiş özet metindir. Kesin doğruluk garantisi yoktur; kişiye özel yönlendirme içermez. |
| Fon analizi (TEFAS) | TEFAS verilerine dayalı geçmiş performans karşılaştırmasıdır. Belirli bir fona yatırım tavsiyesi DEĞİLDİR. |
| Akademi ve Blog | Genel finansal okuryazarlık, teknik ve temel analiz konularında eğitim içerikleridir. Kişiye özel tavsiye oluşturmaz. |
| Alarmlar ve e-posta bildirimleri | Kullanıcının kendi tanımladığı kriterlerin tetiklenmesi üzerine gönderilen teknik bildirimlerdir; yatırım tavsiyesi DEĞİLDİR. |
4. Yapay zekâ (AI) çıktılarının doğası ve sınırları
- AI çıktıları halüsinasyon içerebilir: modeller güvenilir görünen ancak gerçeği yansıtmayan bilgi üretebilir.
- Eğitim verisi kesim tarihi (cut-off) ile sınırlıdır; güncel haberleri veya son açıklanan finansal tabloları tam olarak yansıtmayabilir.
- AI çıktıları Kullanıcının kişisel mali durumu, risk iştahı veya yatırım hedefleri gözetilerek üretilmemiştir.
- AI çıktıları gelecekteki fiyat veya getiri hareketlerinin tahmini veya garantisi niteliği taşımaz.
- Kullanıcı; sayısal veya stratejik nitelikte herhangi bir kararı, AI çıktısını tek kaynak olarak kullanmadan önce bağımsız kaynaklardan doğrulamalıdır.
5. Sermaye piyasası riskleri
5.1. Piyasa riski
Hisse senetlerinin değeri; şirket performansı, makroekonomik göstergeler, faiz, kur, jeopolitik gelişmeler ve piyasa duyarlılığı gibi pek çok faktöre bağlı olarak öngörülemez biçimde değişebilir; anaparanın tamamına kadar kayıpla sonuçlanabilir.
5.2. Likidite riski
İşlem hacmi düşük hisselerde pozisyon açmak veya kapatmak güçleşebilir; alış-satış makasları genişleyebilir.
5.3. Yoğunlaşma ve portföy riski
Sınırlı sayıda hisse veya sektöre yoğunlaşan portföyler, çeşitlendirilmiş portföylere kıyasla çok daha büyük değer kayıplarına maruz kalabilir. QUANT Lab çıktıları dahil optimizasyon araçları portföy kaybına karşı koruma sağlamaz.
5.4. Mevzuat ve vergi riski
Sermaye piyasasına ilişkin vergi mevzuatı ve diğer yasal düzenlemeler zaman içinde değişebilir; bu değişiklikler yatırım sonuçlarını önemli ölçüde etkileyebilir.
5.5. Şirket ve halka arz riski
İzlenen şirketlerin iflas, yönetim değişikliği veya özel durumları ilgili hisse değerinde ani ve sert düşüşlere yol açabilir. Halka arz süreçlerinde tahsis gerçekleşmeyebilir veya iptal edilebilir.
6. Veri kaynakları, doğruluk ve gecikme
Borsamix; piyasa verilerini ağırlıklı olarak aşağıdaki üçüncü taraf kaynaklardan temin etmektedir:
| Kaynak | İçerik |
|---|---|
| KAP | Kamuyu Aydınlatma Platformu — şirket bildirimleri ve özel durumlar |
| Borsa İstanbul | BIST fiyat, hacim ve endeks verileri |
| TEFAS | Yatırım fonu portföy ve performans verileri |
| TCMB | Makroekonomik göstergeler ve kur verileri |
| Yahoo Finance | Tarihsel fiyat ve hacim verileri |
| İş Yatırım | Seçili finansal analiz verileri |
Borsamix; bu kaynaklardan alınan verilerin tam doğruluğu, eksiksizliği, güncellik ve kesintisiz iletimi konusunda herhangi bir garanti vermez. Kullanıcı; işlem öncesinde verileri kendi aracı kurumundan bağımsız olarak doğrulamalıdır.
7. Geçmiş performans, backtest ve simülasyon uyarıları
Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların göstergesi veya garantisi değildir.
- Backtest sonuçları; geçmiş veriye uyarlanmış (data-fitted) teorik simülasyonlardır. Komisyon, spread, slippage, yeniden dengeleme maliyetleri, stopaj vergisi ve işlem sırasındaki likidite kısıtlarını tam olarak yansıtmayabilir.
- Monte Carlo simülasyonları; istatistiksel varsayımlara dayalı olasılık senaryoları üretir. Gerçek piyasa koşulları — kuyruk riskleri, korelasyon kopmaları, kriz dönemleri — bu modellerde yeterince temsil edilmeyebilir.
- Black-Litterman ve diğer optimizasyon çıktıları; girdi parametrelerine son derece duyarlıdır. Parametrelerdeki küçük değişiklikler, çıktılarda büyük farklılıklara yol açabilir.
- Canlı (live) performans, teorik backtest performansından önemli ölçüde sapabilir.
8. Borsamix skoru, AI radar ve sinyal çıktılarının sınırı
Borsamix Skoru; karlılık, büyüme, borç yapısı, nakit akışı, teknik momentum ve piyasa duyarlılığı gibi altı boyutun ağırlıklı matematiksel ortalamasıdır. AI Radara Takılanlar ve Anomali Radarı çıktıları; yalnızca istatistiksel kriterlere göre öne çıkan hisselerin algoritmik listesidir.
Bu çıktıların hiçbiri; belirli bir hisse için al, sat veya tut şeklinde kişiye özel bir yönlendirme içermez. Skor ve radar çıktıları; kendi araştırmanızı (DYOR — Do Your Own Research) desteklemek amacıyla kullanılabilecek birer istatistiksel karnedir.
9. Vergi ve maliyet tabanlı hesaplamalar
Portföy modülündeki maliyet tabanı (WAVG, FIFO, LIFO, HIFO) ve tahmini vergi hesaplamaları yaklaşık değerlerdir. Türkiye'de menkul kıymet vergilemesi karmaşık unsurlara sahiptir. Kesin vergi yükümlülüğünüz için bir SMMM veya YMM ile çalışmanızı öneririz; Platform bu hizmetin yerini tutmaz.
10. Garantilerin reddi ve sorumluluk sınırı
10.1. Olduğu gibi sunum. Platform ve içerikler, açık ya da zımni hiçbir garanti verilmeksizin olduğu gibi (as-is) ve mevcut olduğu hâliyle (as-available) sunulmaktadır. Borsamix; belirli bir amaca uygunluk, ticari elverişlilik, kesintisiz çalışma veya hatasızlık konularında herhangi bir güvence vermez.
10.2. Sorumluluk reddi. Borsamix; Platform üzerindeki bilgilerin, AI çıktılarının, skorların, sinyal ve radar çıktılarının, backtest ve simülasyon sonuçlarının kullanımı ya da kullanılamamasından kaynaklanabilecek doğrudan, dolaylı, arızi, özel veya sonuç olarak doğan zarar, kâr kaybı, fırsat maliyeti veya itibar kaybından sorumlu tutulamaz. Emredici tüketici hukuku hükümleri saklıdır.
10.3. Kullanıcı sorumluluğu. Kullanıcı; Platform içeriklerini esas alarak aldığı yatırım kararlarının ve gerçekleştirdiği işlemlerin tüm sonuçlarından münhasıran kendisi sorumludur.
11. Platform dışı paylaşım ve yasaklı kullanımlar
Kullanıcılar; Borsamix içeriklerini, skor ve radar çıktılarını başkalarına yatırım tavsiyesi olarak sunamaz, ücret ya da menfaat karşılığında paylaşamaz veya sinyal yayını amacıyla sosyal medya, mesajlaşma grupları ya da başka platformlarda dağıtamaz. Böyle bir kullanım, SPKn ve Kullanıcı Sözleşmesi kapsamında yasal ve sözleşmesel sorumluluk doğurabilir.
12. İçeriklerin güncelliği
Bu Yasal Uyarı dahil Platformda yayımlanan tüm içerikler; mevzuat değişikliği, ürün güncellemesi veya diğer gereklilikler nedeniyle önceden bildirim yapılarak ya da yapılmaksızın güncellenebilir. En güncel versiyon her zaman borsamix.com/yasal-uyari adresinde yayımlanır.
13. İletişim
- Genel iletişim: info@borsamix.com
- Şirket adresi: Hamidiye Mah. Ülkü Yolu Cad. D Blok No: 4/4 Edremit / Balıkesir
- MERSİS: 0131173583800001
Bu metin hukukî danışmanlık niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınız için SPK lisanslı bir yatırım danışmanından, aracı kurumdan veya SMMM/YMMden profesyonel destek almanız tavsiye edilir.